Trading Sortie Stratégies

Un regard sur les stratégies de sortie La gestion de l'argent est l'un des aspects les plus importants (et les moins compris) de la négociation. Beaucoup de commerçants, par exemple, entrent dans un commerce sans aucune sorte de stratégie de sortie et sont donc plus susceptibles de prendre des profits prématurés ou, pire, de courir des pertes. Les commerçants ont besoin de comprendre ce que les sorties sont disponibles pour eux et de savoir comment créer une stratégie de sortie qui aidera à minimiser les pertes et la serrure des profits. Faire une sortie Il ya évidemment seulement deux façons que vous pouvez sortir d'un métier: en prenant une perte ou en faisant un gain. Quand on parle de stratégies de sortie, on utilise les termes take-profit et stop-loss pour se référer au type de sortie effectuée. Parfois, ces termes sont abrégés en tant que T P et S L par les commerçants. Stop-Loss (S L) Stop-pertes, ou les arrêts, sont des ordres que vous pouvez placer avec votre courtier pour vendre des actions automatiquement à un certain point, ou le prix. Lorsque ce point est atteint, le stop-loss sera immédiatement converti en un ordre de marché à vendre. Ceux-ci peuvent être utiles pour minimiser les pertes si le marché se déplace rapidement contre vous. Il existe plusieurs règles qui s'appliquent à tous les ordres stop-loss: Stop-pertes sont toujours fixés au-dessus du prix demandé sur un achat ou en dessous du prix de l'offre actuelle sur une vente. Nasdaq stop-loss deviennent une commande du marché une fois que le stock est coté au stop-loss prix. AMEX et NYSE stop-loss vous permettent d'avoir des droits à la prochaine vente sur le marché lorsque le prix se négocie au prix d'arrêt. Il existe trois types d'ordres stop-loss: Bon jusqu'à annulé (GTC) - Ce type de commande se poursuit jusqu'à ce qu'une exécution se soit produite ou jusqu'à ce que vous annuliez manuellement la commande. Ordre de jour - Le stop-loss expire après un jour de bourse. Arrêt de fuite - Ce stop-loss suit à une distance déterminée du prix du marché. Mais ne se déplace jamais vers le bas. Prenez-Profit (T P) Les commandes à but lucratif ou à limite sont semblables aux pertes-arrêts en ce sens qu'elles sont converties en commandes marchandes pour vendre lorsque le point est atteint. En outre, les points de prise de bénéfices respectent les mêmes règles que les points stop-loss en termes d'exécution dans les bourses NYSE, Nasdaq et AMEX. Il y a cependant deux différences: il n'y a pas de point de fuite. (Sinon, vous ne seriez jamais en mesure de réaliser un profit) Le point de sortie doit être fixé au-dessus du prix du marché actuel, au lieu de ci-dessous. Élaboration d'une stratégie de sortie Trois éléments doivent être pris en compte lors de l'élaboration d'une stratégie de sortie. La première question que vous devriez vous poser est, combien de temps suis-je la planification sur être dans ce commerce Deuxièmement, combien de risque suis-je prêt à prendre Et enfin, Où veux-je sortir Combien de temps suis-je planifié pour être dans ce commerce Réponse à cette question dépend de quel type de commerçant vous êtes. Si vous y êtes pour le long terme (pendant plus d'un mois), vous devriez vous concentrer sur ce qui suit: Définition des objectifs de profit à atteindre en plusieurs années, ce qui restreindra votre quantité de métiers Développer trailing stop-loss points que Permettre aux bénéfices d'être verrouillé de temps en temps afin de limiter votre potentiel de baisse. Rappelez-vous, souvent l'objectif principal des investisseurs à long terme est de préserver le capital Prendre des bénéfices en incréments sur une période de temps pour réduire la volatilité tout en liquidation Permettre la volatilité afin que vous gardez vos métiers à un minimum Création de stratégies de sortie basées sur des facteurs fondamentaux orientés vers Le long terme Si, cependant, vous êtes dans un commerce à court terme, vous devriez vous préoccuper de ces choses: Fixer des objectifs à court terme de profit qui s'exécutent à des moments opportuns pour maximiser les profits. Voici quelques points d'exécution courants: Développer des points solides de stop-loss qui se débarrassent immédiatement des avoirs qui ne fonctionnent pas. Créer des stratégies de sortie basées sur des facteurs techniques ou fondamentaux affectant le court terme. Combien de risques suis-je prêt à prendre Le risque est un facteur important dans l'investissement. Lors de la détermination de votre niveau de risque. Vous êtes déterminant combien vous pouvez vous permettre de perdre. Cela déterminera la longueur de votre commerce et le type de stop-loss que vous allez utiliser. Ceux qui veulent moins de risque ont tendance à fixer des arrêts plus serrés et ceux qui assument plus de risques donnent plus généreux vers le bas salle. Une autre chose importante à faire est de définir vos points stop-loss afin qu'ils soient gardés d'être mis en jeu par la volatilité du marché normal. Cela peut se faire de plusieurs façons. L'indicateur bêta peut vous donner une bonne idée de la volatilité du stock par rapport au marché en général. Si ce nombre est à zéro et deux, alors vous serez en sécurité avec un point stop-loss à environ 10 à 20 inférieure à celle où vous avez acheté. Cependant, si le stock a un bêta de plus de trois, vous pourriez envisager de fixer un stop-loss inférieur, ou de trouver un niveau important à compter sur (comme un bas de 52 semaines, moyenne mobile ou autre point significatif). Où puis-je sortir Pourquoi, vous pouvez demander, voulez-vous mettre un point de prendre-profit, où vous vendez lorsque votre stock fonctionne bien Eh bien, beaucoup de gens deviennent irrationnellement attachés à leurs avoirs et détenir ces actions lorsque le sous-jacent Les fondamentaux du commerce ont changé. D'un autre côté, les commerçants s'inquiètent parfois et vendent leurs avoirs même quand il n'y a pas eu de changement dans les fondamentaux sous-jacents. Ces deux situations peuvent entraîner des pertes et des occasions de profits manqués. Fixer un point où vous allez vendre prend l'émotion de la négociation. Le point de sortie lui-même devrait être fixé à un niveau de prix critique. Pour les investisseurs à long terme, il s'agit souvent d'une étape fondamentale - comme la cible annuelle de l'entreprise. Pour les investisseurs à court terme, cela est souvent fixé à des points techniques, tels que certains niveaux de Fibonacci, les points de pivot ou d'autres points. Mettre en œuvre Les points de sortie sont les mieux entrés immédiatement après le commerce primaire est placé. Les commerçants peuvent entrer dans leurs points de sortie de l'une des deux manières suivantes: La plupart des plates-formes de négociation de courtiers ont la fonctionnalité qui permet de saisir des ordres. Alternativement, de nombreux courtiers vous permettent de les appeler pour placer des points d'entrée avec eux. Il y a cependant une exception: beaucoup de courtiers ne prennent pas en charge les arrêts à la ligne. Par conséquent, vous devrez peut-être recalculer et modifier votre stop-loss à certains intervalles de temps (par exemple, chaque semaine ou chaque mois). Ceux qui n'ont pas la fonctionnalité qui permet de saisir des ordres peuvent utiliser une technique différente. Les ordres de limite s'appliquent également à certains niveaux de prix. En mettant dans un ordre limité de vendre la même quantité d'actions que vous détenez, vous placez effectivement un stop-loss ou take-profit point (parce que les deux positions s'annulent mutuellement). Les stratégies Bottom Line Exit et d'autres techniques de gestion de l'argent peut grandement améliorer votre commerce en éliminant les émotions et la réduction des risques. Avant d'entrer dans un métier, considérez les trois questions énumérées ci-dessus et définissez un point où vous allez vendre pour une perte, et un point où vous allez vendre pour un gain. UNIT D Sum Up et Go 4. Stratégies de sortie C'est facile Pour entrer sur le marché, il ya tant de techniques différentes. Mais qu'en est-il sortir Il ya une différence vitale entre un commerçant qui a un plan de sortie exacte ou pas du tout. Il doesn39t matière si les positions sont dans un bénéfice ou descendre en flammes, comme un commerçant vous avez vraiment besoin de deux stratégies de sortie. Un pour gérer les profits et un autre pour gérer les pertes. Et quand il s'agit de profits, vous devez également savoir comment les protéger. Par conséquent, la planification de la sortie couvre une stratégie stop-loss pour sortir de méfaits, une stratégie de protection des profits pour sortir des métiers gagnants, et une autre stratégie pour sauver votre cou en cas de risques inattendus. Vous aurez besoin de toutes les trois tactiques dans chaque métier, parce que tout peut arriver une fois que vous avez frappé le bouton de commande. Andrei Knight brise les éléments d'une méthodologie de négociation en 50 gestion de l'argent et 40 psychologie. Devinez comment les 10 autres est distribué Knight donne 8 aux techniques de sortie et les 2 dernières aux entrées. 8. Normalement, lorsque nous pensons à une stratégie ou un système commercial, nous pensons en termes de critères d'entrée, tandis que les sorties sont les niveaux où vous avez effectivement gagner ou perdre de l'argent. C'est l'une des raisons pour lesquelles beaucoup de gens échouent, non pas parce qu'ils sont mauvais analystes ou ont de mauvaises règles d'entrée-it39s parce que les règles de sortie sont presque inexistants dans leurs approches commerciales. Les traders débutants commencent généralement à négocier avec une stratégie de sortie basée sur le prix. Ils entrent dans une position. Et, quand il se déplace dans le profit, ils quittent le commerce quotblindquot au prix cible. Cela signifie qu'ils prennent l'argent et aller, sans tenir compte de l'action prix actuel. Mais que se passe-t-il si il ya encore un potentiel dans le mouvement des prix Comment pouvez-vous protéger les profits si vous voulez rester dans le commerce pour plus longtemps Il ya plusieurs façons de prendre une décision. Le graphique ci-dessous décrit ce qui peut se passer après l'ouverture d'un commerce et les étapes communes qu'il traverse: La réaction d'action peut se poursuivre jusqu'à ce que le taux de change frappe votre arrêt ou il atteint la cible finale. Dans cette section, nous voulons nous concentrer sur les éléments qui indiquent au commerçant quand déplacer l'arrêt afin de protéger les bénéfices, ou quand sortir du commerce entièrement. Tout au long du Centre d'apprentissage, nous avons vu certaines techniques, par exemple, sur la façon de repérer l'action sur les prix dans des délais plus courts (chapitre B01) ou sur le fait que le passage à l'équilibre peut améliorer vos statistiques globales (chapitre C02). Mais vous pouvez trouver des techniques de sortie comme celles-ci trop simple: ldquoget dès que les prix cassent le soutien sur un commerce long, ou la résistance sur un salerdquo court. Il y a en effet au moins deux problèmes qui exigent plus de détails. Tout d'abord, beaucoup de gens n'ont pas la discipline pour prendre des pertes quand ils devraient être pris et en second lieu, vous ne pouvez pas entièrement comprendre comment placer des pertes d'arrêt. Êtes-vous frustré parce que vos arrêts sont frappés fréquemment sur les bons métiers Si la réponse est oui, alors probablement la faute réside dans vos compétences analytiques et la gestion du commerce, et non dans les arrêts eux-mêmes. Let's voir quelques suggestions pratiques pour les emplacements d'arrêt basés sur des outils techniques. Gestion de la position Sunil Mangwani affirme que les points de pivotement, contrairement aux indicateurs retardataires, sont très efficaces du point de vue du risque, puisque les niveaux d'arrêt émergents sont très clairement définis. Il déclare: Pour les positions longues. Un commerce est confirmé lorsque le prix trouve appui sur un pivot. Dans ce cas, le niveau de pivotement ci-dessous (le pivot de support) agit comme un niveau de support efficace. La probabilité de baisse de prix à ce niveau est très faible, il devient le niveau technique le plus sûr pour placer l'arrêt. En effet, Andrei Knight, qui utilise également quotidiennement Pivot Points dans son approche de trading intraday, peut soutenir cette vue. Découvrez avec lui l'un des secrets les mieux gardés des négociants bancaires. Pivot Points et leurs médianes ont longtemps été un favori des plus grands acteurs institutionnels, et puisque ce sont eux qui déplacent les marchés, une fois que vous connaissez les endroits probables pour leurs commandes en attente. Vous savez également les niveaux les plus probables pour les renversements. Mais trop de commerçants calibrent leurs pivots de manière incorrecte car ils manquent de compréhension de leur sens et comment les marchés fonctionnent. Dans ce webinaire, le gestionnaire de fonds et l'entraîneur de trading Andrei Knight vous emmènera dans le monde du trading institutionnel et vous montrera pas à pas comment configurer et utiliser les Points Pivot. Price a une façon étrange de respecter non seulement les points pivots, mais aussi les ratios de Fibonacci, souvent assez précisément. Les traders sur des marchés très liquides tels que le Forex utilisent les ratios de Fibonacci pour déterminer les niveaux techniques, qui deviennent des niveaux d'arrêt efficaces pour gérer une position ouverte. Une combinaison puissante est le résultat des niveaux Fibonacci et des points pivots. Les traders professionnels accordent une attention particulière lorsque ces deux indicateurs sont confluents et que le taux de change se rapproche à ces niveaux de manière claire. Avez-vous assisté à l'incroyable discours de James Chen sur les confluences lors de l'ITC 2009 Une façon intelligente sur la façon d'ancrer les ratios Fibonacci et améliorer votre gestion de position avec cet outil nous a été donnée par Andrei Knight dans une interview exclusive enregistrée à FXstreet39s Traders International Conférence 2009 à Barcelone. En ce qui concerne le même sujet, nous trouvons aussi l'hypothèse de Joe DiNapoli selon laquelle certains niveaux de Fibonacci sont plus efficaces que d'autres pour déterminer l'action future des prix. Bien qu'il soit vrai que les prix ne s'expriment pas de la même manière exacte et mécanique chaque fois qu'ils réagissent à un niveau de Fibonacci, cet outil est capable de nous fournir la possibilité de faire des prévisions de prix caractérisées par une meilleure probabilité de résultat. Dans un effort pour simplifier les ratios de retracement et d'expansion de Fibonacci, Joe DiNapoli n'utilise que les ratios 0,618, 1,0 et 1,618 et ignore tous les autres nombres dérivés de la série. J'utilise trois équations simples pour établir des objectifs logiques de profit, où A, B et C (figure 1) sont des points spécifiques dans un mouvement de marché. Le premier objectif est l 'objectif précisé (COP). Le second objectif est le pointeur de l'objet (OP), qui utilise le rapport de Fibonacci 1.0: OP B ndash AC Le troisième objectif est le pointage de l'objectif (XOP) , Qui utilise le ratio Fibonacci 1.618: XOP 1.618 (B ndash A) C L'auteur suggère de calculer ces objectifs de profitdquologique à partir de n'importe quel swing du marché ABC. Si la poussée est vers le haut ou vers le bas. Vous pouvez choisir de prendre tous vos profits à un niveau cible, ou vous pourriez ldquopeel offrdquo la taille de la position à chaque cible. Il poursuit en expliquant: Il est possible pour le mouvement qui se produit après la vague ABC d'atteindre les trois points objectifs après avoir éprouvé une réaction à l'objectif de profit précédent. Il est également possible que le premier objectif soit la fin du mouvement. Notez que, lors de l'utilisation des objectifs de profit logique, vente significative sera manifeste à tous les trois points objectifs dans un mouvement vers le haut, tandis que l'achat se fera dans un mouvement vers le bas. Vous ne pouvez pas être sûr de l'ampleur de la réaction qui en résulte. Seulement que l'activité se produira. Therersquos rien de mal à sortir des positions partielles à chaque objectif comme il est satisfait. ATR For Trade Management Les arrêts et les cibles peuvent également être gérés avec l'indicateur Average True Range si vous préférez fixer des arrêts, des arrêts de piste ou des objectifs fixés en fonction de la volatilité. Vous pouvez même utiliser cet outil pour vous aider dans le dimensionnement de la position. Le graphique ci-dessous affiche une entrée courte avec une valeur ATR de 0,0011. L'arrêt est donc placé 11 pips au-dessus du haut de la bougie d'entrée et la cible un autre (11) pips au-dessous du prix d'entrée. Si le taux de change atteint la cible, vous pouvez liquider votre position entière ou la fermer partiellement. Les lots restants peuvent être traînés par à une valeur ATR au-dessus de la plus récente swing haute. En ce qui concerne le dimensionnement de la position, Joe Ross explique: Letrsquos dire que nous sommes prêts à risquer 1000 sur un seul métier, et que 1500 est de 1,5 pour cent de notre compte de négociation. Nous examinons notre graphique (voir figure 1). Dans ce cas, en utilisant un ATR à 7 barres, nous trouvons que la plus haute valeur récente pour ATR est 0,028. Si nous voulons obtenir longtemps à 1.3296, nous placerons un ordre de perte-protection à 1.3016 (1.3296 ndash 0.028 1.3016), qui s'élève à 280. Cela signifie que nous pouvons échanger cinq lots et rester dans notre quantité de 1500 risques. Mais que faire si le nombre d'ATR est trop élevé Par exemple, que faire si l'ATR était 0,0418 En supposant la même entrée à 1,3296, en soustrayant 0,0418 nous ferait placer notre protection de perte à 1,2878. Pouvons-nous gérer en toute sécurité une perte de 418 Nous pouvons si nous abaissons notre taille de position à trois lots. Ce que nous pouvons apprendre ici est que si l'ATR, qui est une expression de la volatilité. Devient trop grande pour notre tolérance au risque, nous pouvons opter pour passer sur un commerce sur ce marché. Ou nous pouvons tomber à un temps plus court et le commerce là-bas. Un temps plus court nous donnera un nombre ATR inférieur. Sorties de canaux Une autre méthode de poursuite de l'arrêt est communément appelée rdquo de sortie ldquoChannel. En citant Charles LeBeau dans un de ses articles pour le Trader's Journal, on peut lire: Le 39channel39 nom provient de l'apparition d'un canal formé à partir de l'utilisation de la plus haute haute de x bars et le plus bas de x bars pour les sorties court et long respectivement. Le nom dérive également de la stratégie d'entrée populaire qui utilise ces mêmes points pour entrer en métiers sur les évasions. . Une sortie de canal est extrêmement polyvalent et peut fonctionner également bien avec des barres hebdomadaires ou des barres de cinq minutes. Aussi, gardez à l'esprit que tous les exemples se référant à long métiers peuvent être également applicables aux métiers de courte durée. . La mise en œuvre d'une sortie de canal est très simple. Supposons que nous avons décidé d'utiliser une sortie de canal de 20 jours pour un commerce long. Pour chaque jour dans le commerce, nous déterminerions le plus bas prix bas des 20 derniers jours et placez notre arrêt de sortie à ce point. Beaucoup de commerçants peuvent placer leurs arrêts quelques points plus près ou plus loin que le prix bas réel en fonction de leur préférence. Comme les prix se déplacent dans la direction du commerce, le prix le plus bas des vingt derniers jours continue à augmenter, donc ldquotrailingrdquo sous le commerce et servant à protéger certains des profits qui ont accumulé. Il est important de noter que l'arrêt de canal ne se déplace que dans la direction du métier. Lorsque les prix se replient par le plus bas prix bas des vingt derniers jours, le commerce est sorti en utilisant une commande de vente stop. Une longueur de canal plus longue fonctionnera habituellement mieux dans une tendance à long terme - la stratégie suivante. Tandis qu'un canal plus court captera habituellement plus de bénéfices dans de plus petites tendances. LeBleau suggère, entre autres variantes, une sortie de fuite au plus bas ou au plus haut des 20 derniers jours ou plus pour les stratégies à long terme suivant les stratégies. Entre 5 et 20 jours pour les stratégies à moyen terme. Et entre 1 et 5 jours pour les stratégies à court terme. Mais nous vous recommandons de tester ces paramètres avec vos paires de devises préférées avant d'adopter ce mécanisme de sortie. L'avantage de paramétrer les arrêts à l'aide d'une formule technique est un moyen de déplacer vos arrêts loin des clusters où la majorité des participants du marché s'arrêter. De cette façon, vous pouvez obtenir de meilleures exécutions sur vos sorties et réduire la probabilité d'un arrêt. La méthode de prendre ces bénéfices qui sont sur la table fonctionne mieux lorsque vous êtes la tendance à contre-courant, puisque le montant prévu des bénéfices est relativement limité. Nous l'avons vu, par exemple, dans le modèle de gestion de l'argent de Toni Juste (chapitre C03) et dans la série Stratégies de négociation institutionnelle d'Andrei Knight. Cependant, pour prendre des profits rapides dans une tendance est généralement frustrant quand nous voyons le prix continuer à se déplacer dans notre direction du commerce sans nous. Par conséquent, nous vous recommandons d'explorer différentes stratégies de prise de bénéfices pour tirer le meilleur parti du potentiel de profit de chaque métier. Des études plus complètes des stratégies de négociation sont fournies dans la section Trading Strategy, qui est constamment mis à jour par des add-ons réguliers tels que Raghee Horner39s Waves, les règles de changement de polarisation de Phill Newton et l'utilisation de l'ADX par Andrei Knight, pour n'en citer que quelques-uns. Nous vous encourageons à explorer les zones de transcription de la section Live ainsi que si vous cherchez plus d'informations. Nous espérons que vous avez apprécié ce chapitre. Une remarque d'intérêt devrait vous encore essayer d'adapter les morceaux de puzzle de votre système commercial ensemble: pensez que ceux qui ont le plus de jouets ne gagnent pas, mais plutôt ceux qui ont le plus de connaissances et peuvent changer leur comportement. Ce que vous avez appris à partir de ce chapitre: Penser en termes de concepts peut vous aider à atteindre l'avantage requis dans votre poursuite du succès à long terme cohérente. Les marchés respirent et expirent à mesure que les tendances évoluent. Il existe des stratégies pour toutes les phases. Les systèmes les plus robustes et polyvalents s'appuient sur plusieurs stratégies. Le même concept ou hypothèse peut être capitalisé sur l'utilisation d'indicateurs différents. LdquoFOREX Patterns and Probabilitiesrdquo, Ed Ponsi, Wiley Trading, 2007